藏正在“双碳”底座里的赛道 电网设备ETF若何聚

　　”期间（2026-2030年）固定资产投资总额将达4万亿元，较“十四五”期间增加40%，年均投资规模达8，000亿元。尔后，1月19日，。电网设备ETF次要电网设备相关企业的表示，这类企业凡是涉及能源系统升级转型的环节环节，其营业范畴取电网现代化、手艺立异及能源根本设备保障等范畴亲近相关，此中或笼盖“中证电网设备从题指数是从A股市场当选取80只营业涉及特高压财产、智能电网扶植等范畴的上市公司证券做为指数样本，反映电网设备从题上市公司证券的全体表示，并表现国内新型电力系统扶植取运转环境。“十五五”规划明白了新型能源系统的地位。要求加速经济社会成长全面绿色转型，出力建立新型电力系统，扶植能源强国。统筹当场消纳和外送，推进洁净能源高质量成长。全面提拔电力系统互补互济和平安韧性程度，加速智能电网和微电网扶植。能源，是经济社会运转的“血液”；电网，则是设置装备摆设能源的“动脉血管”。电网设备做为发电端取终端需求的桥梁，次要涵盖输变电和配用电两大范畴。此中，输电环节需要长距离、大容量、低损耗送电。特高压做为其焦点手艺，是鞭策电网设备成长的主要要素。变电环节担任电压品级转换、电能分派取平安节制，集中于变电坐。而变压器做为环节设备，是配电环节则担任电能分派取供电。当前，电动车、数据核心等多元化用电终端占比提拔，其波动性和不成预测性对电网提出了更高的要求。按照国度能源局数据，2025年全社会用电量同比增加5。0%。第三财产用电量19，942亿千瓦时，同比增加8。2%。充换电办事业以及消息传输、软件和消息手艺办事业用电量增速别离达到48。8%、17。0%，是拉动第三财产用电量增加的主要动能。当前，电网设备行业热度持续，取人工智能下逛数据用电需求亲近相关。全球AI算力扶植进入迸发期，算力需求的迸发式增加是电网设备行业成长的驱动力之一。2025年9月《关于推进“人工智能+”能源高质量成长的实施看法》提出，到2027年，能源取人工智能融合立异系统初步建立，算力和电力协同成长，人工智能赋能能源焦点手艺取得显著冲破。取此同时，欧洲、电网老化带来的更新需求，以及亚非、南美洲新兴市场的能源转型需求，为电网设备出海供给了广漠市场增量空间。2025年1-9月国内电力设备累计出口金额达655。96亿元，同比增加36。33%受财产链多厚利好催化，电网设备从题相关基金表示强劲。截至2026年2月2日，中证电网设备从题指数年内涨幅达17。72%。需要指出的是，中证电网设备从题指数做为一只一坐式结构电网设备的高效便利指数，一键笼盖发电、输电、配电及用电环节等全财产链。成分股纳入了变电设备绝对龙头特变电工、变电+配电环节焦点设备商思源电气以及电网从动化取节制设备龙头国电南瑞。截至2026年2月2日，思源电气、国电南瑞、利市光电、中天科技、中国西电、正泰电器、宏发股份、金盘科技、精达股份，合计占比55。22%。其次，行业分布呈现出较高集中度特征。参照申万一级行业分布，电网设备、通信设备权沉别离为78。9%、合计占比超90%。同时，包含少量计较机（2。56%）取根本化工（2。4%），配合形成电网设备的环节支柱。总的来说，近期电网设备的持续表示或是全球电气化加快、AI 用电激增、国内新型电力系统扶植等多沉要素的共振。电网设备更新无望帮力建成新型能源系统，推进实现全社会。